Qu’est-ce que la DeFi en crypto ? Guide de la finance décentralisée pour les débutants

Les éléments détaillés dans cet article ne constituent pas un conseil en investissement ou tout autre conseil en matière de services financiers, instruments financiers, produits financiers ou actifs numériques. Ils sont destinés à fournir des informations générales. Il ne constituent pas une offre de conclure un contrat d'achat ou de vente d'actif numérique ou une invitation à soumettre une telle offre et à acheter ou vendre un actif numérique. Les actifs numériques présentent un risque de perte en capital total ou partiel en raison notamment de volatilité des cours des actifs numériques. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Assurez-vous de disposer des connaissances suffisantes avant de réaliser des opérations. La perte d'accès aux données et aux mots de passe peut également entraîner une perte de l’ensemble du capital.

La DeFi (prononcer « di-faille ») est la contraction de Decentralized Finance (finance décentralisée). Il s’agit d’un concept émergent permettant de réaliser des transactions financières sans intermédiaire, en d’autres termes, une alternative aux services financiers traditionnels, qui gagne rapidement en popularité. La Defi permet déjà de réaliser la majorité des opérations proposées par les banques traditionnelles et les institutions financières centralisées, et met à disposition de nouveaux produits et types de transactions chaque jour.

Nous allons explorer ce concept plus avant et voir en quoi la DeFi diffère des services financiers traditionnels, quelle est sa relation avec la blockchain, ainsi que ses différents usages, entre autres les opérations de change et le prêt d’actifs numériques.

La DeFi en crypto se rapporte aux services financiers « décentralisés » sur les blockchains, par opposition aux services financiers « centralisés » fournis par les banques ou les autres institutions financières traditionnelles. Elle permet aux participants d’utiliser des cryptomonnaies pour fournir la plupart des services assurés habituellement par les banques avec les monnaies fiat (dont le cours légal est déterminé par un gouvernement) ; à savoir prêter, emprunter, percevoir des intérêts, négocier des actifs, souscrire une assurance, et bien plus encore. Les services de la DeFi sont généralement plus rapides, moins coûteux et aussi plus simples, avec de nouvelles offres et avantages disponibles chaque jour. 

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La finance décentralisée permet de réaliser des transactions directes avec d’autres personnes utilisant les réseaux basés sur la blockchain, sans passer par des institutions centralisées comme les banques. Elle permet d’éliminer les intermédiaires et de réaliser des transactions financières avec plus de rapidité, d’efficacité et de façon plus économique.

Avec la DeFi, vous avez accès à vos actifs via des wallets (portefeuilles) numériques sécurisés et utilisez des smart contracts (contrats intelligents) pour réaliser des transactions. Cela vous donne accès à une large gamme de services financiers, depuis le prêt entre particuliers jusqu’au trading sur des plateformes d’échange décentralisées. Il suffit d’une connexion Internet pour y accéder, ce qui rend le monde de la finance à la portée de nombreuses personnes.

La finance centralisée correspond à l’environnement financier sur lequel repose la société actuelle, dans lequel les paiements, les prêts et les activités de négociation sont effectués via des tiers et des intermédiaires, dont les activités sont très réglementées par des autorités locales. À l’inverse, la finance décentralisée offre toute une série d’avantages en permettant d’effectuer des transactions sur des applications financières en passant par un réseau basé sur la blockchain, sans passer par des intermédiaires tels que les banques. Par conséquent, les coûts baissent et les opérations gagnent en rapidité. 

La DeFi présente également l’avantage de fournir plus de flexibilité ; les créneaux horaires de transactions, par exemple, ne sont pas limités aux heures d’ouverture des établissements de finance centralisée.

La DeFi utilise des contrats intelligents qui n’ont pas besoin d’être validés par les institutions financières traditionnelles. Dans l’écosystème de la finance décentralisée, les participants réalisent des transactions directement entre eux, et ces dernières sont sécurisées grâce à la technologie blockchain. La plupart des produits DeFi n’assument pas la garde de vos fonds et vous permettent donc de garder le contrôle de vos actifs.

En utilisant la DeFi, vous accédez à vos fonds ou actifs en utilisant un wallet numérique. Lorsque vous souhaitez lancer une transaction, vous allez utiliser un contrat intelligent, ce qui signifie que vous et l’autre partie vous mettez d’accord sur un certain nombre de conditions. Par exemple, un contrat intelligent peut être créé pour envoyer régulièrement des fonds sur un compte en particulier, et ce transfert restera en place tant que les fonds seront disponibles. Une fois qu’un contrat intelligent est mis en place, il ne peut pas être modifié ; les fonds ne pourraient donc pas être envoyés sur un compte différent. 

La plupart des applications DeFi sont construites sur la blockchain Ethereum, toutefois d’autres plateformes telles que Cardano, Binance, ou Solana sont également en train de développer des applications similaires à toute allure. La DeFi n’en est encore qu’à ses balbutiements comparée aux systèmes financiers centralisés ; de nouvelles applications sont donc créées en permanence.

En tant que plateforme de blockchain qui prend en charge les applications décentralisées (ou dApps), Ethereum est naturellement adaptée à la DeFi. La blockchain Ethereum conserve l’historique des transactions et le statut des comptes, tandis que l’ether et d’autres cryptomonnaies sont utilisées comme actifs. Les contrats intelligents sont utilisés à leur tour par des applications décentralisées, engendrant l’apparition de nouveaux contrats intelligents innovants. La DeFi se rattachant au mouvement open source, ses protocoles et applications sont largement ouverts.

Ethereum est réputée pour sa souplesse, car elle permet aux développeurs de créer des dApps facilement. Cela signifie qu’il existe déjà une solution DeFi répliquant la plupart des services financiers, avec la possibilité de créer de nouveaux produits innovants. Puisque de nombreuses applications DeFi sont construites sur la plateforme Ethereum, ces produits peuvent interagir de façon transparente.

Les contrats intelligents sont des contrats auto-exécutoires sur une blockchain. Chaque partie au contrat définit les conditions qui permettent au contrat intelligent d’être respecté sans avoir recours à une autorité centrale ou un intermédiaire. Les contrats intelligents utilisent les mêmes expressions conditionnelles que le code d’un programme informatique : « si... alors... ». Ils sont automatiquement exécutés lorsque les conditions préétablies sont remplies. Vous pouvez les utiliser pour envoyer des fonds vers un compte en particulier un jour précis.

Comparés aux autres systèmes classiques, les contrats intelligents sont considérés comme un moyen plus sûr, plus transparent et plus efficace de réaliser des transactions entre parties. En outre, ils permettent généralement de réduire les coûts en éliminant les frais administratifs. 

La plateforme Ethereum vous permet d’envoyer des actifs numériques dans le monde entier, et ce, en toute transparence. Le prêt et l’emprunt sont des solutions clés de la DeFi, mais il existe également des applications pour l’épargne via lesquelles vous pouvez recevoir des intérêts sur la crypto, sur le trading, la gestion de fonds et les produits d’assurance.

Les échanges décentralisés, ou DEX (contraction de Decentralized Exchange) sont des plateformes de pair-à-pair permettant aux traders de s’échanger des cryptomonnaies. Les DEX facilitent non seulement les échanges directs entre les participants sans avoir recours à un intermédiaire, mais aussi la protection de l’anonymat. Les utilisateurs gardent le contrôle de leur wallet et peuvent avoir accès à des milliers de tokens grâce à leur clé privée. 

Adossés aux monnaies stables telles que le dollar américain ou aux actifs refuges comme l’or, les stablecoins ont pour objectif d’éliminer la volatilité associée habituellement aux cryptomonnaies. Les stablecoins sont donc généralement mieux adaptés aux transactions quotidiennes que les autres cryptoactifs plus volatils. Ils sont faciles à transférer dans le monde entier. L’envoi d’importantes sommes d’argent est donc plus abordable et beaucoup plus rapide. Les stablecoins permettent également aux utilisateurs de percevoir des intérêts.

Les systèmes de prêt de la DeFi ont rapidement séduit, car ils permettent de prêter des actifs numériques à d’autres personnes tout en percevant des intérêts. Les prêteurs peuvent rassembler leurs actifs avec d’autres et définir les termes des prêts au moyen de contrats intelligents. Les emprunteurs sont généralement tenus de faire un dépôt de garantie en cryptomonnaie pour obtenir un prêt. Un emprunteur peut donc, par exemple, accéder à des liquidités dans une cryptomonnaie majeure comme le Bitcoin, tout en effectuant un dépôt de garantie dans une cryptomonnaie plus confidentielle. En empruntant via la DeFi, étant entendu que vous payez les intérêts, vous pouvez accéder au Bitcoin sans avoir à céder votre garantie. Dans certains cas, vous pouvez même emprunter un montant plus important que celui que vous avez placé en garantie.

Il est important de noter que le prêt de cryptomonnaies constitue souvent un service financier réglementé et que de nombreux fournisseurs n'ont pas de licence réglementaire. Soyez conscient des risques avant de vous engager dans le prêt de cryptomonnaies et sachez que vos pertes pourraient être substantielles.

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